A avaliação da oferta e da procura refere-se ao 2º trimestre de 2025, por comparação com o trimestre anterior. As expectativas referem-se ao 3º trimestre de 2025.
Oferta:
- Critérios de concessão de crédito: sem alterações no crédito a empresas, ligeiramente menos restritivos no crédito à habitação e ligeiramente mais restritivos no crédito ao consumo e outros fins.
- Fatores: nas PME, os riscos associados à situação e perspetivas económicas gerais e de empresas ou sectores de atividade específicos, assim como a tolerância a riscos, contribuíram ligeiramente para aumentar a restritividade, embora sem impacto nos critérios. No crédito à habitação, a concorrência de outras instituições bancárias e a qualidade creditícia dos mutuários contribuíram ligeiramente para critérios menos restritivos. Em sentido oposto, este último fator contribuiu ligeiramente para critérios mais restritivos no crédito ao consumo e outros fins.
- Termos e condições do crédito: nos empréstimos a empresas, tanto a PME como a grandes empresas, e no crédito à habitação, ligeira diminuição da taxa de juro praticada e do spread aplicado nos empréstimos de risco médio. Sem alterações no crédito ao consumo e outros fins.
- Fatores: no segmento das empresas, a concorrência de outras instituições bancárias contribuiu para termos e condições menos restritivos e para a diminuição dos spreads, em particular, nos empréstimos de risco médio. Em sentido contrário, a tolerância a riscos contribuiu ligeiramente para o aumento da restritividade nos termos e condições e no spread dos empréstimos de risco médio. No segmento da habitação, a perceção de riscos contribuiu ligeiramente para diminuir a restritividade associada a termos e condições e ao spread aplicado nos empréstimos de risco médio; em sentido oposto, contribuiu ligeiramente para aumentar a restritividade associada ao spread aplicado nos empréstimos de maior risco, embora sem impacto.
- Proporção de pedidos de empréstimo rejeitados: sem alteração no segmento das empresas e ligeiro aumento nos empréstimos a particulares, em ambos os segmentos de crédito.
- Expetativas: critérios de concessão de crédito ligeiramente menos restritivos para PME e sem alterações nas grandes empresas e no crédito a particulares.
(Gráfico: Banco de Portugal)
A oferta de crédito corresponde aos critérios de concessão reportados pelos bancos (calculado com base num inquérito aos cinco principais bancos portugueses). O índice de difusão varia entre -100 e 100. Valores inferiores (superiores) a zero traduzem critérios menos (mais) restritivos. O valor zero corresponde a praticamente sem alteração. Os dados para o último trimestre correspondem a expetativas dos bancos inquiridos.
Em julho de 2025, o Índice de difusão para a oferta de crédito foi de 0.
Procura:
- Procura de empréstimos por parte de empresas: ligeiro aumento por PME e por empréstimos de curto prazo e, em sentido oposto, ligeira diminuição por grandes empresas.
- Fatores: o nível geral das taxas de juro contribuiu ligeiramente para o aumento da procura e, em sentido contrário, o recurso à geração interna de fundos como fonte de financiamento alternativa contribuiu ligeiramente para diminuir a procura. Nas PME, as necessidades de financiamento de existências e de fundo de maneio deram também um contributo ligeiro para o aumento da procura.
- Procura de empréstimos por parte de particulares: aumento da procura, sobretudo no segmento da habitação.
- Fatores: nos empréstimos à habitação, o nível geral das taxas de juro e, em menor grau, a confiança dos consumidores e o regime regulamentar e fiscal do mercado da habitação contribuíram para o aumento da procura. Nos empréstimos ao consumo e outros fins, a confiança dos consumidores contribuiu ligeiramente para o aumento da procura.
- Expetativas: ligeiro aumento da procura de empréstimos por PME (transversal à maturidade dos empréstimos) e por particulares para habitação.
(Gráfico: Banco de Portugal)
O índice de difusão varia entre -100 e 100. Valores inferiores (superiores) a zero traduzem uma redução (um aumento) da procura. O valor zero corresponde a praticamente sem alteração. Os dados para o último trimestre correspondem a expetativas dos bancos inquiridos.
Em julho de 2025, o Índice de difusão para a procura de crédito foi de 0.
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